Der Prozess beginnt normalerweise damit, dass eine Private-Equity-Gesellschaft Unternehmen erkennt, die unterdurchschnittliche Leistungen erbringen, unterbewertet sind oder über Wachstumspotenzial verfügen. Nachdem das Unternehmen aufgrund seiner Sorgfalt eine hohe Private Equity Leistung erbracht hat, erwirbt oder erhält das Unternehmen eine Führungsbeteiligung an dem Unternehmen. Im Gegensatz zu Social Businesses, die oft auf kurzfristigen Druck von Investoren und Marktteilnehmern angewiesen sind, können Private-Equity-Unternehmen einen längerfristigen Ansatz für Wachstum und Gewinn verfolgen, da sie nicht sofort um vierteljährliche Gewinnberichte besorgt sind.
Private-Equity-Gesellschaften nutzen häufig den Einsatz von Kapital – sie beschaffen sich Geld, um den Erfolg eines Unternehmens zu finanzieren. Außerdem können die von Private-Equity-Gesellschaften verlangten Gebühren, einschließlich Verwaltungsgebühren und einer Gewinnbeteiligung, ziemlich hoch sein, was die Nettorendite für Anleger verringern kann.
Private-Equity-Gesellschaften arbeiten zunächst durch die Zusammenlegung von Geldern von institutionellen Anlegern, vermögenden Privatpersonen oder Pensionsfonds, um in Unternehmen zu investieren oder in diese einzusteigen. Wenn das Kapital erhöht ist, nutzt die Private-Equity-Gesellschaft ihre Fähigkeiten, um das Unternehmen tatsächlich zu verwalten.
Da Private Equity-Gesellschaften sich in der Regel auf Unternehmen konzentrieren, die an Wert verlieren oder in Schwierigkeiten stecken, können sie durch operative Verbesserungen, gezielte Ausrichtung und Marktwachstum eine erhebliche Wertsteigerung erzielen. Private Equity-Gesellschaften nutzen häufig den Hebel – sie beschaffen sich Geld, um den Erfolg von Unternehmen zu finanzieren.
Wenn die Private Equity-Gesellschaft die Kontrolle übernimmt, kann sie verschiedene Strategien zur Verbesserung des Unternehmens umsetzen. Die Private Equity-Gesellschaft kann das Unternehmen durch einen gezielten Kauf an einen Konkurrenten, eine weitere Übernahme durch eine andere Private Equity-Gesellschaft oder durch die Übernahme des Unternehmens an die Börse mit einem Börsengang (IPO) verkaufen.
Diese Investitionen umfassen in der Regel eine Gruppe von Investoren, meist in Form einer Private Equity-Gesellschaft, die in private Unternehmen investieren oder in diese investieren, um deren Betrieb zu verbessern, ihren Wert zu steigern und sie schließlich mit Gewinn zu verkaufen. Sobald die Private Equity-Gesellschaft die Kontrolle übernimmt, kann sie eine Reihe von Strategien zur Verbesserung des Unternehmens umsetzen. Die Private Equity-Gesellschaft kann das Unternehmen durch eine strategische Investition in ein Unternehmen, eine zweite Investition durch eine andere Private Equity-Gesellschaft oder durch die Übernahme des Unternehmens durch ein First Social Offering (IPO) an andere Unternehmen verkaufen.
Da Private Equity-Investitionen in Unternehmen getätigt werden, die nicht öffentlich gehandelt werden, verkaufen Investoren ihre Anteile in der Regel nicht sofort. Diese Investitionen sind in der Regel über Jahre hinweg gebunden, was bedeutet, dass Investoren möglicherweise nicht auf ihre Vermögenswerte zugreifen können, bis die Private Equity-Gesellschaft die Vermögenswerte durch eine Investition oder einen Börsengang verlässt.
Da Private Equity-Gesellschaften sich in der Regel auf Unternehmen konzentrieren, die an Wert verloren haben oder in Schwierigkeiten stecken, können sie durch operative Verbesserungen, strategische Richtungen und Marktwachstum eine erhebliche Wertsteigerung erzielen. Darüber hinaus haben Private Equity-Gesellschaften die Flexibilität, in eine Vielzahl von Bereichen zu investieren, was es ihnen ermöglicht, ihre Portfolios zu verändern und Risiken zu minimieren.
Private Equity bietet im Vergleich zu traditionellen Investitionen auch die Möglichkeit für mehr aktives Engagement. Dieser aktive Ansatz ermöglicht es Private-Equity-Unternehmen, Kontrolle über das Unternehmen auszuüben, in das sie investieren, und wichtige Entscheidungen zu treffen, die sich direkt auf die potenzielle Leistung des Unternehmens auswirken. Für Investoren kann dies überraschend sein, da es einen Einfluss und einen potenziellen Nutzen bietet, der bei einfachen Investitionen wie Aktien nicht immer vorhanden ist.
Privates Kapital (PE) bezieht sich auf Investitionen in Unternehmen, die nicht öffentlich an einer Börse gehandelt werden. Diese Investitionen umfassen in der Regel eine Gruppe von Kunden, normalerweise wie ein Private-Equity-Unternehmen, die in private Unternehmen investieren oder diese kaufen, um ihre Geschäftstätigkeit zu stärken, ihren Wert zu steigern und sie letztendlich gegen Gewinn zu verkaufen. Obwohl das Konzept des Private Capitals schon seit Jahren besteht, hat es in den letzten Jahren an Bedeutung gewonnen, da immer mehr Unternehmer nach Alternativen zum traditionellen sozialen Markt suchen.